28/07/2025
🏡 A self-build mortgage is a type of financing designed to help you build your own home, step by step. Unlike a traditional mortgage, the funds are disbursed gradually as the work progresses.
📋 What you need to know to obtain this loan:
• Thorough preparation: You must present a well-developed project with architectural plans, a building permit, a schedule, contractor bids, and a cost estimate.
• High down payment: This can vary between 15% and 35% of the total cost of the project (5% minimum down payment + 10 to 15% cash in the bank), but certain factors such as land that has already been paid for or your construction skills can reduce this amount.
• Progressive payments: The money is paid in several stages, after inspection of the site by a certified professional. A 15% retention is often applied to each payment until the work is completed.
• Required documents: Proof of income, credit history, list of assets, final value assessment report, etc.
🛠️ Advantages and challenges:
• Advantages: Total control over the design, potential savings (up to 30% compared to a turnkey home), possibility of customization.
• Challenges: Complex management, considerable time investment (approximately 20 hours per week), frequent unforeseen events, strict legal requirements.
What are the common mistakes to avoid when applying for a loan?
📉 Applying for a mortgage, especially for a self-build, requires careful preparation. Here are the most common mistakes to avoid in order to maximize your chances of approval and get the best terms:
🚫 Financial mistakes
• Underestimating your repayment capacity: Not taking into account unexpected expenses or rate increases can put you in a difficult position.
• Ignoring ancillary costs: Loan insurance, notary fees, taxes, inspections... these can add up to several thousand dollars.
• Accumulating too much debt or taking out new loans during the process: This can affect your debt ratio and cause your application to be rejected.
🏦 Lender-related mistakes
• Don't compare offers: Each lender has its own rates, terms, and fees. Shopping around can save you a lot of money.
• Go directly to your bank without consulting a broker: You could miss out on more advantageous options.
📄 Administrative mistakes
• Embellishing or omitting information in your application: Lenders check everything. It's better to be transparent.
• Not getting pre-approved: This gives you a clear idea of your budget and makes you more credible to sellers.
• Changing jobs or employment status during the process: This can compromise your eligibility.
🧠 Strategic mistakes
• Focusing solely on the interest rate: Flexibility, prepayment penalties, and payment options are just as important.
• Ignoring your long-term financial goals: Choosing a loan that doesn't align with your lifestyle or future plans can cost you dearly.
If you have any questions, please don't hesitate to contact me!
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🏡 Un prêt hypothécaire pour l’auto construction, c’est un financement conçu pour vous aider à construire votre propre maison, étape par étape. Contrairement à un prêt hypothécaire classique, les fonds sont déboursés progressivement selon l’avancement des travaux.
📋 Ce qu’il faut savoir pour obtenir ce prêt:
• Préparation rigoureuse : Vous devez présenter un projet bien ficelé avec des plans d’architecte, un permis de construction, un échéancier, des soumissions d’entrepreneurs et une estimation des coûts.
• Mise de fonds élevée : Elle peut varier entre 15 % et 35 % du coût total du projet (5 % pour la mise de fond minimum + 10 à 15% de liquidité en banque), mais certains éléments comme un terrain déjà payé ou vos compétences en construction peuvent réduire ce montant.
• Déboursements progressifs : L’argent est versé en plusieurs étapes, après inspection du chantier par un professionnel certifié. Une retenue de 15 % est souvent appliquée à chaque déboursement jusqu’à la fin des travaux.
• Documents requis : Attestation de revenu, historique de crédit, liste des actifs, rapport d’évaluation de la valeur finale, etc..
🛠️ Avantages et défis :
• Avantages : Contrôle total sur le design, économies potentielles (jusqu’à 30 % par rapport à une maison clé en main), possibilité de personnalisation.
• Défis : Gestion complexe, temps considérable à investir (environ 20 heures par semaine), imprévus fréquents, exigences légales strictes.
Quelles sont les erreurs courantes à éviter dans une demande de prêt?
📉 Faire une demande de prêt hypothécaire, surtout pour une auto construction, demande une préparation minutieuse. Voici les erreurs les plus fréquentes à éviter pour maximiser tes chances d’approbation et obtenir les meilleures conditions :
🚫 Erreurs financières
• Sous-estimer sa capacité de remboursement : Ne pas tenir compte des dépenses imprévues ou des hausses de taux peut te mettre en difficulté.
• Ignorer les frais annexes : Assurance prêt, frais de notaire, taxes, inspections… ils peuvent représenter plusieurs milliers de dollars.
• Accumuler trop de dettes ou faire de nouveaux emprunts pendant le processus : Cela peut affecter ton ratio d’endettement et faire capoter ta demande.
🏦 Erreurs liées au prêteur
• Ne pas comparer les offres : Chaque prêteur a ses propres taux, conditions et frais. Magasiner peut te faire économiser gros.
• Aller directement à sa banque sans consulter un courtier : Tu pourrais passer à côté d’options plus avantageuses.
📄 Erreurs administratives
• Embellir ou omettre des informations dans ta demande : Les prêteurs vérifient tout. Mieux vaut être transparent.
• Ne pas obtenir une préapprobation : Cela te donne une idée claire de ton budget et te rend plus crédible auprès des vendeurs.
• Changer d’emploi ou de statut professionnel pendant le processus : Cela peut compromettre ton admissibilité.
🧠 Erreurs stratégiques
• Se concentrer uniquement sur le taux d’intérêt : La flexibilité, les pénalités de remboursement anticipé et les options de paiement sont tout aussi importantes.
• Ignorer ses objectifs financiers à long terme : Choisir un prêt qui ne s’aligne pas avec ton mode de vie ou tes projets futurs peut te coûter cher.
Tu as des questions, n’hésite pas à me contacter !
