13/12/2025
#個人觀點
昨日 出業績後大跌，而且令市場再次質疑AI，令到有關 ai的題材股全部大跌，包括芯片，核電，存儲股，光通訊等等，全部跌5-15％內。
我自己認為avgo業績算好的，不過市場要雞蛋裏挑骨頭，總要找一些不好的地方來嫌棄。但更核心的原因是近幾年AI股真的升很多，加上近年尾，當市場一出現下跌訊號，大家都搶著要跑，保住利潤嘛。特別是基金經理，辛苦了一整年，有一些利潤在手，肯定先保住利潤，這樣才可以分紅嘛。反而如果堅持持有，年底前再跌的話，就連分紅都沒有，就太不值得了。
但是，我們作為散戶，反而其實年底回報率沒有那麼重要，因為我們不需要比較，也沒有指標。就真的，散戶最重要就是自己錢包，每天都是計數日。
說回大市，這次由orcl及 avgo 帶動的下跌，我認為還不到結構性的下跌，AI還是在繼續，就像一個人跑步，中間需要休息，甚至可以誇張的說可能有小跌倒，但起來之後才是會繼續跑。
目前也沒有任何證據說明AI發展慢了。我反而覺得會愈來愈快，大家不覺得競爭開始白熱化了嗎？特別是google陣營和 open ai陣營。
大家如果回看自己持有的AI股，其實今年升了不少，大家也可以計算一下今明兩年的pe, 很多其實都不低，就算昨晚跌了10％情況下，還不能說是便宜，只能說是合理一點，也為未來上升打開一點空間。
所以我自己也會堅持一下，捱一下這個短期跌浪（也有可能下周就開始回升）。
這周沒有直播，因為在準備星期日的分享會。所以特地在此post多分享一下自己看法。星期日見！💪
