10/08/2025
📈Como sabem, a SILA Realty Trust $SILA é um dos nossos REITs preferidos e, enquanto MoneyFlix Pick, não merece a atenção que deveria.
🍿Apresentou resultados a 8 de Agosto e fez algo incomum para um REIT (a par de Alexandria Real Estate): anunciou um programa de Buybacks de $75 milhões para os próximos 3 anos ($25 milhões/ano).
💡Buybacks são recompras de ações por parte das empresas e representam movimentações estratégicas que aumentam o valor de cada ação em circulação.
🔥Para além disso, anunciou o seu dividendo regular de $0.40/ação, pago trimestralmente.
📲Vamos a um exercício? Vamos calcular o yield total para o investidor (dividendos + buybacks)
1. Dividendos projetados para os próximos 12 meses
O dividendo trimestral atual é de $ 0.40/ação, o que equivale a $ 1.60 anual.
Ao preço atual de cada ação nos $25.39, isso corresponde a um dividend yield de ≈ 6.3%.
2. Buybacks projetados ($25 milhões para o próximo ano)
O programa autoriza até $25 milhões por ano para recompra de ações.
Considerando o preço atual de $25.39 por ação, isso representa aproximadamente 985.000 ações (25.000.000 ÷ 25,39).
O número total de ações em circulação é cerca de 54,6 milhões.
Assim sendo, o buyback anual engloba cerca de 1.8% das ações (0,985M ÷ 54,6M).
3. Yield Total para o Investidor
Somando o dividend yield (6.3%) com o impacto do buyback (1.8%), obtemos um yield total aproximado de 8.1% para o próximo ano.
🏆Já no último trimestre executaram, silenciosamente, $7 milhões em buybacks.
Com isso reduziram o impato nos lucros (AFFOs) por acção da falência de um dos seus operadores. Esta é a diferença entre uma execução superior e uma fraca ($MPW) e que se vai repercutir na devolução do investimento aos acionistas.
Mas podemos perguntar: não deveriam estar a investir no negócio em vez de recomprar tantas ações ou pagar um dividendo gordinho?
Adquiriam entretanto no trimestre:
1. Dois edifícios em Southlake, Texas, por $16.15 milhões, incluindo um centro de gastroenterologia e um centro de cirurgia ambulatória.
2. Um centro de reabilitação em Dover, Delaware, adquirido por $23.5 milhões, com 3.960m² e arrendados já em absoluto até 2036.
3. Adição de 8 propriedades durante o 4.º trimestre de 2024, representando uma expansão signif**ativa do seu portfólio de propriedades e que totaliza cerca de $164.1 milhões em investimentos, para além de $17.5 milhões em desenvolvimento adicional.
🧠Conheçam as empresas em que investem.
Compensa!
⚠️ A MoneyFlix não presta serviços de recomendação financeira nem cobra qualquer valor pelo acesso ao seu conteúdo educativo. O nosso objetivo é divulgar conhecimento rigoroso e acessível, promovendo a literacia financeira em Portugal.
