https://www.youtube.com/@theaccountingroom2947

The Accounting Room, المزة, Damascus (2026)

17/12/2025

مع نهاية السنة، الضغط بيكبر والمفاجآت المالية بتكتر. رقم مو منطقي، ذمة منسية، حسابات بعملات مختلفة.
أي خطأ بسيط بالجرد أو بفروقات التصريف ممكن يخلي "الإغلاق المالي" كابوس.

بصفتي مديراً مالياً بخبرة محاسبية تقارب عشرين عاما ، عم قدّم خدمة "المراجعة المالية السريعة" للقوائم المبدئية قبل الإقفال السنوي.

شو الفائدة؟ نظرة مهنية خارجية بتكشف الثغرات والأخطاء قبل ما تصير رسمية وصعبة التعديل.

التفاصيل: ⏱️ مراجعة مركزة بالساعة. 💰 يتم تحديد الأجر للساعة (حسب حجم البيانات وتعدد العملات).
✅ بدون التزامات طويلة أو عقود.

الهدف بسيط: تسكر سنتك وأنت واثق من أرقامك ومرتاح البال.

للحجز والاستفسار دمشق , وريف دمشق ، تواصل معي مباشرة عبر الرسائل لينكدان ، فيس بوك ، او رقم هاتف ٠٩٣٢٦٠٧١٧٤ او على واتس اب

#محاسبة #2025

06/12/2025

بصفتي شخص مالي لديه بعض الاهتمام حول سوق الأسهم السورية (ولست خبيراً مالياً ضليعاً)، تدور في ذهني تساؤلات حبيت اطرحها ونتناقش فيها .

المشكلة بجملة وحدة تطبيق مبدا التكلفة التاريخية في بيئة تضخم مفرط
لنبسط الموضوع لنتخيل ان احدى هذه الشركات اشترت في سنة 2010 تجهيزات عمرها الافتراضي 20 سنة
بقيمة 100مليون ليرة سورية (2 مليون دولار)
فحسب المعايير المفروض اتباعها يبقى راس مال بنفس القيمة التاريخية وايضا الاصول تبقى 100 مليون رغم انه في حال تم استبدال الاصول اليوم يجب دفع مبلغ (24 مليار ع سعر صرف اليوم )

لكن هذه الشركات تسعر منتجاتها بناءً على تكلفة الاستبدال الحالية (ضرورة البقاء)، لكنها تسجل مصروفاتها الثابتة بناءً على التكلفة التاريخية (قيد قانوني). هذا التناقض هو مصدر "الأرباح الوهمية" (Phantom Profits).

🏭 المثال الصناعي (اسمنت البادية ABC): شركة ذات أصول رأسمالية ثقيلة تحقق إيرادات ضخمة (بأسعار اليوم)، بينما يبقى اهتلاك معملها (المشترى قبل سنوات) ضئيلاً جداً.
النتيجة: ارتفاع صافي الربح المعلن وتوزيعات أرباح مرتفعة (600%+ في بعض الحالات). التساؤل المباشر: هل هذه التوزيعات تتم فعلاً من فائض تشغيلي حقيقي، أم هي استنزاف ممنهج لقيمة رأس المال اللازم لاستبدال الأصول مستقبلاً؟

🏦 المثال المالي (بنك سوريا الدولي الإسلامي SIIB): القفزات الهائلة في أرباح البنوك تأتي غالباً من "فروقات تقييم العملات الأجنبية غير المحققة".
هذا ربح دفتري "ورقي" يضخم حقوق الملكية بالليرة، لكنه لا يعكس بالضرورة كفاءة الإقراض أو الاستثمار، مما يشوه صورة الربح التشغيلي الحقيقي (Operating Profit).

1️⃣ هل الحل في "دولرة"؟ بما أن القوائم الرسمية ملزمة بالليرة السورية، وتعتمد التكلفة التاريخية للأصول (أسعار الشراء القديمة)،
هل تقوم هذه الشركات داخلياً بإعداد "تقارير إدارية موازية" بالدولار أو بعملة مستقرة؟ وهل قرارات التسعير وتوزيع الأرباح تُبنى على هذه التقارير الداخلية أم على القوائم الرسمية المعلنة؟

2️⃣ معضلة إعادة التقييم (القانون والضريبة): القانون 30 لعام 2023 اتاح خيار اعادة تقييم الأصول لتصبح قيمتها في الدفاتر منطقية. لكن هناك "ضريبة أو رسماً" يترتب على فروقات التقييم.

هل يعتبر هذا عائقاً أمام الشركات؟ بمعنى، هل تفضل الشركات البقاء على القيم القديمة لتجنب دفع سيولة نقدية (كاش) كضريبة على ربح هو في الحقيقة مجرد "قيد دفتري"؟

3️⃣ الخوف من المستقبل (تآكل الأصول): إذا كانت الشركة تهتلك أصولها (مصانع، آلات) على أسعار قديمة رخيصة، وتوزع أرباحاً بناءً على ذلك , ألا يوجد خطر بأن تستيقظ الشركة بعد سنوات لتجد أنها وزعت رأسمالها كأرباح، ولا تملك رصيداً يكفي لشراء آلة جديدة واحدة؟
هل لدى إدارات الشركات استراتيجيات تحوطية (Reserves) غير معلنة لتفادي هذا السيناريو؟
أطرح هذه الأفكار بصفتي باحثاً عن الفهم الصحيح لآلية عمل شركاتنا المساهمة في ظل التضخم.

ولماذا بعد تحرر البلد لم تصدر قوائم مترجمة توضح الوضع الصحيح لكل شركات المدرجة في الاسهم حتى تكون الارباح المعلن عنها حقيقية وقابلة للتحليل المنطقي

أترك المجال للأساتذة الماليين والمدققين لتوضيح الصورة لنا.. ما هو الأصح محاسبياً؟ وما هو المطبق فعلياً؟

#محاسبة #تضخم

30/11/2025

projection for 5 years
موزانة لخمس سنوات هو ملف قمت بالعمل عليه منذ سنوات , وقمت باعادة تطويره بحيث اقوم بنشره للمهتمين

قمت بتقسيمه الى 4 اكسلات (جوجل شيت)
مبيعات وتكلفة بضاعة المباعة ( استخدام بيانات السابقة لتوقع ارتفاع المبيعات)
اصول وتوقع اهتلاكات
التوظيف وتوقع التوسع
قوائم المالية الخاصة بالموازنة والتحليل المالي حيث يتم تجميع الموزانة فيه

رابط فيديو : https://lnkd.in/dKrUW7rW
رابط الملفات
توقع المبيعات : https://lnkd.in/d_qgk4Zm

توقع الاصول :
https://lnkd.in/dh9XPEmj
توقع العمالة :
https://lnkd.in/dHxnXUJB

القوائم المالية والموازنات والتحليل المالي :

https://lnkd.in/dWbvtWGi

26/11/2025

📌 المهارات الناعمة الأساسية للمدير الناجح

في عالم الإدارة الحديث لم يعد التميز مرتبطاً بالمهارات الفنية فقط، بل أصبح النجاح الحقيقي يعتمد على مجموعة من المهارات الناعمة التي تصنع الفارق في قيادة الفرق، وحل المشكلات، وبناء بيئة عمل إيجابية.

1️⃣ القيادة Leadership

المدير الفعّال هو الذي يعرف كيف يوجّه فريقه نحو الهدف، ويزرع فيهم الحماس، ويُظهر لهم الطريق بثقة ووضوح. القيادة ليست منصباً، بل تأثير إيجابي مستمر.

2️⃣ بناء الفرق Team Building

النجاح لا يأتي من العمل الفردي، بل من فريق متناغم يعرف أدواره ومسؤولياته. هنا تظهر قدرة المدير على جمع الشخصيات المختلفة وتحويلهم إلى فريق واحد يعمل بروح مشتركة.

3️⃣ التحفيز Motivation

كل موظف يحتاج إلى من يدعم طاقته ويعزز دافعيته. المدير الناجح يعرف متى يشجع، وكيف يقدّر الجهود، ومتى يرفع الروح المعنوية ليحافظ على أداء مميز.

4️⃣ التواصل Communication

مهارة أساسية لا غنى عنها. التواصل الجيد يعني وضوح الرسالة، الإصغاء الفعّال، والتعامل الذكي مع الحوارات الصعبة. بدون تواصل، تتعطل الأعمال وتكثر الأخطاء.

5️⃣ التأثير Influence

القدرة على التأثير في الآخرين ليست فرضاً للسلطة، بل إقناع وإلهام. المدير المؤثر يحرك فريقه من خلال الثقة والقدوة لا من خلال الأوامر.

6️⃣ اتخاذ القرار Decision Making

قرارات اليوم ترسم نتائج الغد. المدير الناجح يجمع المعلومات، يقيّم الخيارات، ثم يحسم القرار بثقة ووعي بالآثار المترتبة.

7️⃣ الوعي السياسي والثقافي Political & Cultural Awareness

العمل اليوم يتم في بيئات متنوعة. معرفة خلفيات الأفراد وثقافاتهم يساعد المدير على بناء علاقات إيجابية واتخاذ قرارات أكثر حكمة

8️⃣ التفاوض Negotiation

جزء كبير من عمل المدير هو إيجاد الحلول الوسط، وتوفيق المصالح، وبناء اتفاقات تحقق مكاسب للجميع. التفاوض الناجح يمنع الكثير من المشكلات قبل حدوثها.

9️⃣ بناء الثقة Trust Building

الثقة لا تُمنح تلقائياً. إنها تُبنى عبر النزاهة، احترام الوعود، والشفافية. عندما يثق الموظفون بمديرهم، يصبح الفريق أقوى وأكثر التزاماً.

🔟 إدارة الصراعات Conflict Management

لا تخلو بيئة العمل من الخلافات. مهارة المدير هنا هي تحويل الصراع من مشكلة إلى فرصة لتحسين العلاقات وتطوير العمليات.

1️⃣1️⃣ الإرشاد (الكوتشينج) Coaching

المدير الناجح لا يكتفي بإعطاء المهام، بل يساعد فريقه على النمو المهني وتطوير مهاراتهم. الإرشاد هو دعم، توجيه، وتمكين.

25/11/2025

مما راق لي مشاركته معكم
قائمة بالمعايير المحاسبية

23/11/2025

سلسلة المهن المحاسبية والشركات | الحلقة 4 : الأصول - اليات التعامل معها

مرحباً بكم في الحلقة الخامسة المنتظرة من "سلسلة المهن المحاسبية والشركات"! هذه السلسلة هي دليلك لفهم الأمور المشتركة والأساسية في كل المهن والمصالح التجارية.
قمنا باختيار برنامج الامين 10 لشرح الاصول

بعد أن تعلمنا في الحلقة السابقة كيف نبدأ عملنا بـ القيد الافتتاحي، حان الوقت الآن لنركز على أهم ما يمتلكه أي عمل: الأصول (Assets).

https://youtu.be/qvfH6RCN_Pk

19/11/2025

🩺 عيادة الشركات – الحلقة الثامنة: المريض الثاني - متلازمة الكاش الخامل

اليوم نستقبل مريضاً جديداً يطرح تحدياً جديداً :
مريضنا هو شركة "القابضة للتقنية".
النظرة الاولية للشركة تكشف عن تواجد نمو في المبيعات وارباح مستقرة لكن الطبيب المالي الشاطر يبحث خلف الأرباح عن الكفاءة

📊 لوحة التحاليل :

📈 إجمالي المبيعات
عام2024 : 15مليون
عام 2025: 15,5 مليون
التحليل : نمو طفيف ومستقر

صافي الربح (القلب) ❤️
عام2024 : 2.25 مليون
عام 2025: 2.30 مليون
التحليل : ارباح مستقرة

رصيد الكاش في الميزانية (السيولة) 💵
عام2024 : 2 مليون
عام 2025: 5.5 مليون
التحليل : تراكم ضخم من الكاش

تحليل العائد على حقوق الملكية وجدنا انخفاض مقارنة في العام الماضي
انخفض من15 بالمئة الى 10 بالمئة

تحليل معدل دوران الاصول وجدنا ايضاً انخفاض وضعف في استغلال الأصول من 1.2 الى 0.8

💡 تشخيص اولي :
هذا يشبه أن يكون لدى الجسم مخزون دم ضخم لكنه راكد. الكاش الخامل (الدم الراكد) لا يساهم في تغذية العضلات (الأصول) أو رفع الأداء. ومن هنا نؤكد أن الشركة كجسد: في حال ازداد الدم بها لدرجة معينة (دون استخدامه) ستؤدي إلى مشاكل في الكفاءة، وفي حال نقص الدم أيضاً ستحدث مشاكل

🧐 المهمة الأولى: التشخيص التفريقي (أين ذهبت كفاءة الشركة؟)
المريض الثاني ليس في خطر الانهيار، بل هو مريض "وفرة قاتلة". السؤال ليس "كيف يعيش؟" بل "لماذا لا ينمو؟".

البحث عن التناقض: المبيعات مستقرة، الأرباح مستقرة، لكن الكاش ارتفع الى ما يزيد
عن الضعف ، بينما العائد على حقوق الملكية انخفض بنسبة عالية

السؤال للأطباء: لماذا ينمو رصيد الكاش بهذه السرعة بينما تنخفض كفاءة الشركة (ROE)؟ هل هناك استثمارات يجب أن تتم في التكنولوجيا أو التوسع بدلاً من حفظ الأموال؟

عضلات ضعيفة (الأصول): انخفاض معدل دوران الأصول الكلي يعني أن كل دولار أصل استثمرته الشركة يولد مبيعات أقل.

الكاش الجديد الفائض يعتبر الآن أصلاً خاملاً لا يساهم في توليد الإيرادات، مما يخفض كفاءة الشركة الإجمالية.

السؤال: كيف يمكن تحويل هذا الكاش الخامل إلى "عضلات قوية" (أصول منتجة) ترفع معدل دوران الأصول بدلاً من خفضه؟

💊 المهمة الثانية: وصفة العلاج (كيف ننشط هذا المريض؟)
المريض يعاني من الجمود المالي وتضييع فرص الاستثمار. "وصفة العلاج" يجب أن تركز على التنشيط والاستثمار.

التحدي: قدم خطة علاجية من 3 خطوات عملية ومرتبة بالأولوية لـ "القابضة للتقنية" لإنهاء حالة الجمود وتنشيط الكاش الخامل:

الخطوة 1 (التنشيط الفوري): الإجراء الأكثر إلحاحاً لإعادة توجيه جزء من رصيد الكاش الزائد نحو قنوات استثمارية تدر عائداً سريعاً

الخطوة 2 (تقوية العضلات): الإجراء اللازم لتحسين كفاءة الأصول الموجودة (معدل دوران الأصول 0.8) لرفع قدرتها على توليد المبيعات

الخطوة 3 (تحسين العائد): الإجراء المطلوب لرفع العائد على حقوق الملكية (ROE) من 10% إلى مستواه السابق (15%) وضمان النمو المستقبلي.

ننتظر تشخيصكم ووصفاتكم في التعليقات! 👇

`

17/11/2025

🩺 عيادة الشركات – الحلقة السابعة: المريض الأول - متلازمة الأرباح الورقية

بعد أن تعلمنا كيف نفحص القلب، العظام، والرئتين، حان وقت تطبيق خبرتنا. فاليوم سنستقبل مريضنا الأول الذي يبدو سميناً بالأرباح ولكنه يعاني من اختناق نقدي

مريضنا هو شركة "المنارة" للخدمات , عمرها خمس سنوات في السوق المحلية وعند فحص القلب (الارباح) وجدنا بانها في صحة ممتازة لكن الطبيب لا يكتفي ب فحص واحد

نعرض الان اليكم لوحة التحليل الخاصة بعام 2024 وعام 2025:

صافي الربح (القلب) ❤️:

عام 2024 مليون

عام 2025 مليون ونصف

التشخيص: نمو الأرباح ممتاز

التدفق النقدي التشغيلي (الرئة) 🌬️ :

عام 2024 800 الف

عام 2025 200 الف

التشخيص: تدهور في التدفقات

معدل دوران الذمم (العضلات) ⚙️ :

عام 2024 ثمان مرات

عام 2025 اربع مرات

التشخيص: ضعف في التحصيل

نسبة الدين/حقوق الملكية (الهيكل) 🦴

عام 2024 0.5

عام 2025 1.2

التشخيص: زيادة في الحمل

🧐 المهمة الأولى: التشخيص (أين يكمن المرض؟)

القلب يضخ بقوة (الربح زاد 50%)، لكن الرئة تختنق (الكاش التشغيلي انخفض أكثر من 65

%)

ما سبب الاختناق : السبب غالباً ما يكون كامناً في الميزانية. انخفاض معدل دوران الذمم من 8 إلى 4 مرات يعني أننا ننتظر ضعف المدة للحصول على مستحقاتنا

هل الخلل في شروط البيع (منح ائتمان طويل) أم في إدارة التحصيل (التراخي في المطالبة بالدين)؟

كيف الشركة ما زالت مستمرة؟ تلجأ المنارة لجهاز تنفس صناعي. ارتفاع نسبة الدين/حقوق الملكية هو دليل على زيادة الاعتماد على التمويل الخارجي على التمويل الخارجي

💊 المهمة الثانية: وصفة العلاج (خطة الطوارئ)

لقد قدمنا لكم التحاليل وذكرنا اين توجد بعض المشاكل , اما الأن حان دور الأطباء الماليين لوصف خطة علاجية لشركة المنارة لإنقاذها من متلازمة "الأرباح الورقية وهشاشة الهيكل".

التحدي: قدم خطة علاجية من 3 خطوات عملية ومرتبة بالأولوية لمعالجة المشكلة الأساسية (ضعف الكاش التشغيلي) واستعادة توازن الهيكل المالي:

الخطوة 1 (الإنقاذ الفوري): الإجراء الأكثر إلحاحاً لتوليد كاش بسرعة.

الخطوة 2 (تقوية الهيكل): الإجراء اللازم لإعادة التوازن بين الديون وحقوق الملكية.

الخطوة 3 (الوقاية والاستدامة): الإجراء المطلوب لضمان عدم تكرار المشكلة في السنوات القادمة.

شاركونا تشخيصكم ووصفة العلاج في التعليقات! 👇

#محاسبة

15/11/2025

سلسلة المهن المحاسبية والشركات | الحلقة 4: القيد الافتتاحي- مفتاح بداية أي عمل

سلسلة بتشرح الامور المشتركة بين كل المهن والمصالح التجارية
اليوم حلقتنا عن القيد الافتتاحي وكيف فينا نعمل القيد الافتتاحي وخيارنا كان برنامج الامين 10 بهل السلسلة

رابط الفيديو : https://youtu.be/C4VxZVuB-IY

رابط صفحة لينكدان http://www.linkedin.com/in/mhd-ayham-al-molki/

رابط جوجل شيت الخاص بالسلسلة https://docs.google.com/spreadsheets/d/1MKwz_ZHiVBJl5L7aKV1Sd6g7rSlsUSGGG

#محاسبة

15/11/2025

سلسلة عيادة الشركات – الحلقة السادسة: فحص التنفس المالي (قائمة التدفقات النقدية)

قائمة الدخل هي القلب النابض،
الميزانية هي هيكل العظام،
قائمة التدفقات النقدية هي الرئتان التي تكشف إذا الشركة تتنفس نقدًا بشكل طبيعي، أو عايشة على أوكسجين البنوك والموردين.

🚨 ليش هذا الفحص مهم وليش ما ناخد بس ربحنا من قائمة الدخل؟
لأنها القائمة الوحيدة اللي بتكشف الحقيقة كما هي:
الكاش فعلاً عم يدخل ويطلع… ولا كل الربح مجرد حبر على ورق.

🔍 شو منفحص بقائمة التدفقات النقدية؟
1. Cash Flow from Operating Activities – التدفقات التشغيلية (رئة الشركة الرئيسية)
هذا هو شهيق وزفير النشاط اليومي.
إذا التدفق التشغيلي سلبي، فالشركة مثل مريض على التنفس الصناعي.
شو لازم نراقب هون؟
قدرة التوليد الذاتي: هل الشركة بتطلع كاش من شغلها الحقيقي؟
الفرق بين الربح والكاش: صافي الربح ورقي… التدفق التشغيلي حقيقي.
أثر الذمم والمخزون: تحصيل بطيء أو مخزون عالي يخنق التنفس النقدي.

2. Cash Flow from Investing Activities – التدفقات الاستثمارية (بناء العضلات أو بيعها)
هون منعرف إذا الشركة عم تبني طاقة إنتاجية… أو عم تبيع أصولها لحتى تغطي مصاريفها.
استثمارات كبيرة (تدفق سلبي طبيعي): يعني الشركة عم تقوّي عضلاتها.
بيع أصول مستمر (تدفق إيجابي متكرر): علامة ضعف خطيرة.

3. Cash Flow from Financing Activities – تدفقات التمويل (الاستنشاق والزفير المالي)
هون منقرأ حركة الديون ورأس المال.
استنشاق تمويل: اقتراض أو زيادة رأس المال.
زفير التمويل: سداد قروض أو توزيع أرباح.
لكن…
التدفق التمويلي الإيجابي مش دائمًا جيد.
أحيانًا يعني الشركة عم تستدين بس لحتى تعيش يوم بيوم.

🎯 أهم النسب والتحليلات: اختبار كفاءة الرئتين
1️⃣ Operating Cash Flow Ratio – نسبة تغطية الالتزامات
التدفق التشغيلي ÷ الخصوم المتداولة
تقيس قدرة الشركة على دفع التزاماتها من شهيق التشغيل ذاته.

2️⃣ Cash Conversion Efficiency – كفاءة تحويل الربح إلى كاش
التدفق التشغيلي ÷ صافي الربح
إذا أقل من 1، فالأرباح ورقية والتنفس النقدي ضعيف.

3️⃣ Free Cash Flow (FCF) – التدفق النقدي الحر
التدفق التشغيلي – النفقات الرأسمالية
هذا هو "الهواء النظيف" المتاح للنمو، تسديد الديون، أو توزيع الأرباح.

💡 الخلاصة الطبية:
قائمة التدفقات النقدية هي التشخيص النهائي لحياة الشركة.
تدفق تشغيلي قوي = رئتان صحيّتان.
تدفق تمويلي عالي = جهاز تنفسي تحت دعم خارجي.
تدفق استثماري مدروس = بناء عضلات حقيقية للمستقبل.
أي تحليل مالي بدون النظر للتنفس النقدي… مثل تشخيص مريض بدون ما تتأكد إذا عم يتنفس.

🩺 سؤال للأطباء الماليين:
لما تفحصوا التدفقات النقدية… شو أول مؤشر بتركزو عليه ؟

09/11/2025

🩻 سلسلة عيادة الشركات – الحلقة الخامسة: فحص الهيكل المالي (قائمة المركز المالي)

القائمة يلي بتكشف شكل العظام والعضلات تبع الشركة.
هي الأشعة السينية (X-ray) يلي بتورجينا إذا الهيكل المالي متوازن، ولا في كسور مخفية
بسبب ديون أو سوء توزيع للأصول.

بالحلقة السابقة فحصنا “القلب المالي” عبر قائمة الدخل.

اليوم رح نفحص الجهاز العضلي والعظمي: قائمة المركز المالي.
🔍 الهدف:
نعرف إذا الشركة واقفة بثبات… ولا عم تمشي على رجل دين قصيرة ورجل أصول ضعيفة.

🏗️ التحليل الأول: نسب المديونية (Leverage Ratios)
1️⃣ Debt-to-Equity Ratio – نسبة الدين إلى حقوق الملكية
(إجمالي الديون ÷ حقوق الملكية)
تشخّص توازن العظام المالية.
إذا النسبة مرتفعة كتير، الهيكل مثقل بالأحمال… والكسور المالية قريبة.

2️⃣ Debt Ratio – نسبة الدين إلى الأصول
(إجمالي الديون ÷ إجمالي الأصول)
تقيس نسبة تمويل الأصول بالديون.
ارتفاعها المفرط يعني أن الشركة تمشي بعكازات تمويلية.

3️⃣ Interest Coverage Ratio – نسبة تغطية الفوائد
(EBIT ÷ مصروف الفوائد)
كم مرة بتقدر الشركة تدفع فوائدها من أرباح التشغيل؟
إذا أقل من 1، فالقلب تعب والعظام ما عادت تتحمل.

💧 التحليل الثاني: نسب السيولة (Liquidity Ratios)
1️⃣ Current Ratio – نسبة التداول
(الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة)
تُظهر قدرة الجسم المالي على مواجهة التزامات قصيرة الأجل.
إذا أقل من 1، معناها ضغط دم نقدي منخفض.

2️⃣ Quick Ratio – النسبة السريعة
(الأصول السريعة ÷ الالتزامات المتداولة)
تستبعد المخزون وتقيس “السيولة الفورية”.
النسبة المتوازنة عادة حول 1، أقل منها خطر، وأكتر ممكن يعني تراكم سيولة خاملة.
⚙️ التحليل الثالث: نسب الكفاءة أو النشاط (Efficiency Ratios)

1️⃣ Inventory Turnover – معدل دوران المخزون
(كلفة المبيعات ÷ متوسط المخزون)
يقيس مدى نشاط العضلات التشغيلية.
انخفاضه يعني تخزين مفرط أو ضعف في الطلب.

2️⃣ Receivables Turnover – معدل دوران الذمم المدينة
(المبيعات الآجلة ÷ متوسط الذمم المدينة)
بيكشف مدى كفاءة الدورة الدموية النقدية.
كلما زاد المعدل، كانت الشركة أسرع في تحصيل مستحقاتها.

3️⃣ Total Asset Turnover – معدل دوران الأصول الكلي
(المبيعات ÷ إجمالي الأصول)
يقيس كيف الشركة تستغل عضلاتها الإنتاجية لتحريك الإيرادات.
ارتفاعه يعني مرونة وقوة في استخدام الأصول.

💡 الخلاصة:
قائمة المركز المالي بتورجينا إذا الجسم المالي واقف على أساس متين ولا مهتز تحت الوزن.

ديون عالية = هشاشة في العظام.
أصول خاملة = عضلات ضعيفة.
سيولة منخفضة = جفاف في الدورة الدموية.

التحليل الصحيح هون بيحمي الشركة من الانهيار الهيكلي قبل ما يصير الكسر.
🎯 سؤال الأطباء الماليين:
لما بتفحصوا الميزانية، شو أول شي بتشيكوا عليه؟ السيولة؟ الديون؟ ولا الأصول؟

05/11/2025

🩺 سلسلة عيادة الشركات – الحلقة الرابعة: التحاليل الحيوية لقائمة الدخل ❤️‍🔥

هل قائمة الدخل لشركتك بصحة جيدة؟
قائمة الدخل هي القلب والرئتين للكيان المالي. هي مسار تدفق الأوكسجين والضغط المالي في الجسم
حتى نعرف إذا "القلب المالي" بخير، الطبيب المحاسبي يستخدم مجموعة من التحاليل الحيوية الأساسية:

👇
🧪 مرحلة الترشيح الأولى: قوة التسعير والإنتاج
1️⃣ نسبة مجمل الربح (Gross Profit Margin)
(مجمل الربح ÷ المبيعات)
التشخيص: قدرة الشركة على البيع بهامش كافٍ بعد خصم كلفة الإمداد. كلما زادت النسبة، كان الأوكسجين المتبقي أقوى. انخفاضها المفاجئ يشير لمرض في التسعير أو تكاليف المواد الخام.

💉 مرحلة الضخ: الكفاءة التشغيلية الحقيقية
2️⃣ نسبة الربح التشغيلي (Operating Margin)
(الربح التشغيلي ÷ المبيعات)
التشخيص: هذا هو فحص قوة القلب في عمله الطبيعي. يقيس كفاءة إدارة المصاريف التشغيلية (مثل الرواتب والإيجار). نسب منخفضة تعني أن الإدارة تحتاج علاجاً سريعاً لخفض النفقات

3️⃣ نسبة الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT Margin)
(EBIT ÷ المبيعات)
التشخيص: تُظهر قدرة الشركة على توليد الأرباح قبل الدخول في مرحلة "الضغط الخارجي" (التمويل والضرائب). إذا كانت النسبة ممتازة هنا، فالقلب قوي لكن الأعباء
الخارجية هي التي تُتعبه.

4️⃣ نسبة الربح قبل الفوائد والضرائب والاهتلاك (EBITDA Margin)
(EBITDA ÷ المبيعات)
التشخيص: "القوة العضلية" الحقيقية للشركة. يحيّد تأثير مصاريف الاهتلاك والإطفاء غير النقدية. كلما ارتفعت، دلّ على أن العضلات التشغيلية متينة وقادرة على تحمل الضغط والاستمرارية.

💊 مرحلة النبض النهائي ومقاومة الأمراض
5️⃣ نسبة صافي الربح (Net Profit Margin)
(صافي الربح ÷ المبيعات)
التشخيص: النبض النهائي. كم دولار يتحول فعلاً إلى ربح صافٍ من كل دولار مبيعات؟ انخفاضها رغم مبيعات عالية يعني وجود نزيف داخلي قوي (ضرائب، فوائد، أو مصاريف غير متوقعة).

6️⃣ نسبة تغطية الفوائد (Interest Coverage Ratio)
EBIT ÷ مصروف الفوائد
التشخيص: هل يستطيع "القلب المالي" ضخ دم كافٍ لتغذية الشرايين (الدائنين)؟ كلما كانت النسبة أعلى من 1، كان الوضع مستقراً في سداد التزامات الديون.

7️⃣ نقطة التعادل (Break-Even Point)
نسبة هامش المساهمة ÷ التكاليف الثابتة
المؤشر: الحد الأدنى للمبيعات المطلوب لتغطية التكاليف الثابتة والمتغيرة

8️⃣ معدل نمو الإيرادات (Revenue Growth Rate)
إيرادات الفترة السابقة÷ إيرادات الفترة الحالية−إيرادات الفترة السابقة

التشخيص: هذا التحليل يورجينا هل الأوكسجين (المبيعات) عم يزيد بسرعة كافية لدعم نمو الشركة؟ النمو المرتفع والمستدام هو علامة على أن الشركة مطلوبة في السوق

9️⃣ معدل نمو المصاريف التشغيلية (Operating Expense Growth Rate)
مصاريف تشغيلة الفترة السابقة÷ مصاريف تشغيلة الفترة الحالية−مصاريف تشغيلة الفترة السابقة

التشخيص: يقيس ما إذا كان الضغط الدموي (المصاريف) عم يتصاعد بوتيرة أعلى من نمو الإيرادات. إذا كان نمو المصاريف أسرع من نمو المبيعات، فهناك خطر يهدد هامش الربح التشغيلي.

💡 الخلاصة:
قائمة الدخل هي المخبر الأساسي للقلب المالي.
من خلالها منعرف مو بس إذا في ربح، بل إذا الربح صحي، مستدام، وفعلاً بيضخ طاقة للشركة.
بكل رقم فيها تحليل… وبكل تحليل إشارة حيوية

🎯 سؤال للأطباء الماليين:
لما تفحصوا قائمة الدخل، شو أول تحليل بتركزو عليه؟

#محاسبة

The Accounting Room

17/12/2025

06/12/2025

30/11/2025

26/11/2025

25/11/2025

23/11/2025

19/11/2025

17/11/2025

15/11/2025

15/11/2025

09/11/2025

05/11/2025

Address

Website

Alerts

Shortcuts

Share

Category