30/09/2024
TIẾT LỘ BÍ QUYẾT: SỐNG SUNG TÚC CHỈ BẰNG CỔ TỨC - BẠN CẦN BAO NHIÊU ĐỂ VỀ HƯU SỚM?
Tác giả: Nick Gallo
Đăng ngày: 19 tháng 3, 2024
Kiểm chứng bởi: Steve Rogers
Cổ tức là khoản thanh toán thường xuyên mà các công ty trả cho cổ đông. Nhiều nhà đầu tư chọn tái đầu tư cổ tức của họ, nhưng bạn cũng có thể nhận chúng bằng tiền mặt. Vậy bạn cần đầu tư bao nhiêu để có thể sống bằng cổ tức, và liệu bạn có thể về hưu chỉ bằng thu nhập từ cổ tức không? Hãy cùng tìm hiểu!
I. Làm thế nào để sống bằng cổ tức?
Ý tưởng sống bằng thu nhập thụ động từ các khoản đầu tư của bạn và trở nên độc lập về tài chính là một điều hấp dẫn, đặc biệt nếu bạn có thể làm được điều đó sớm hơn dự kiến.
May mắn thay, có nhiều cách để tạo ra một danh mục đầu tư có thể hỗ trợ bạn vô thời hạn. Một lựa chọn phổ biến là đầu tư đủ tiền vào các tài sản trả cổ tức để trang trải chi phí hàng năm của bạn.
Để tính toán số tiền bạn cần đầu tư để sống bằng cổ tức, bạn cần xác định hai biến số:
1. Số tiền bạn dự định chi tiêu mỗi năm
2. Tỷ suất cổ tức của danh mục đầu tư dự kiến
Sau khi có hai con số này, hãy chia số tiền chi tiêu hàng năm cho tỷ suất cổ tức để có được giá trị danh mục đầu tư cần thiết.
Ví dụ:
Giả sử bạn dự định chi tiêu 40.000 đô la mỗi năm để nuôi bản thân và gia đình trong tương lai. Nếu bạn tin rằng mình có thể đạt được danh mục đầu tư với tỷ suất cổ tức 3%, hãy chia 40.000 đô la cho 3% để tìm ra giá trị danh mục đầu tư tối thiểu là 1.333.333 đô la.
$40.000 / 0,03 = $1.333.333
Cách tốt nhất để bắt đầu lập kế hoạch chi tiêu cho tương lai là đánh giá chi phí hiện tại của bạn và điều chỉnh chúng nếu cần thiết. Tôi luôn khuyên bạn nên kết nối thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng của mình vào một công cụ lập ngân sách kỹ thuật số để bạn có thể tự động theo dõi tất cả các khoản chi tiêu của mình ở một nơi thuận tiện.
II. Tỷ suất cổ tức thực tế là bao nhiêu?
Khi bạn đã biết số tiền dự định chi tiêu mỗi năm, bạn cần tìm hiểu xem mình có thể đạt được tỷ suất cổ tức nào một cách hợp lý. Mặc dù kết quả của bạn sẽ khác nhau, nhưng nhìn chung bạn có thể kỳ vọng tỷ suất cổ tức từ khoảng 1% đến 6%.
Tổng tỷ suất cổ tức của danh mục đầu tư của bạn sẽ phụ thuộc vào cấu trúc của nó. Dưới đây là một số ví dụ về tỷ suất cổ tức trung bình trong lịch sử của một số tài sản phổ biến để tham khảo:
1. Quỹ ETF Vanguard S&P 500 Index: trung bình dài hạn 1,85%
2. Cổ phiếu Ford: trung bình 4,88% trong năm năm qua
3. Quỹ ETF Schwab US Real Estate Investment Trust (REIT): 2,67% trong năm năm qua
Mặc dù bạn không thể biết chắc chắn một tài sản sẽ trả cổ tức bao nhiêu trong tương lai, bạn có thể có một ý tưởng tốt bằng cách xem xét tỷ suất lịch sử của nó. Bạn nên có thể tìm thấy chúng được nêu bật trên trang tài sản tại công ty môi giới của bạn hoặc sử dụng các cơ sở dữ liệu độc lập trực tuyến.
III. Cách đánh giá tính bền vững của cổ tức
Khi bạn đang xây dựng một danh mục đầu tư gồm các tài sản trả cổ tức, bạn có thể bị cám dỗ chọn những tài sản có tỷ suất cao nhất, nhưng đó là một chiến lược rủi ro. Có nhiều điều cần xem xét hơn khi đánh giá giá trị của một cổ phiếu ngoài cổ tức của nó. Trên thực tế, những cổ phiếu có tỷ suất cao nhất có thể là những cổ phiếu rủi ro nhất.
Để tính tỷ suất cổ tức của một cổ phiếu, bạn chia cổ tức hàng năm của nó cho giá của một cổ phiếu. Ví dụ, nếu một cổ phiếu trả cổ tức 5 đô la hàng năm và có giá 100 đô la, nó có tỷ suất cổ tức 5%.
Điều đó có nghĩa là có mối quan hệ nghịch đảo giữa tỷ suất và giá cổ phiếu. Nếu một cái giảm, cái kia sẽ tăng. Ai đó chọn cổ phiếu dựa trên tỷ suất tăng có thể vô tình mua được những tài sản đang giảm giá, đó là cách nhanh chóng để mất tiền.
Vì lý do này, bạn nên luôn đánh giá tính bền vững của tỷ suất của một tài sản trước khi thêm nó vào danh mục đầu tư của mình.
Ví dụ, bạn có thể xem xét tỷ lệ chi trả cổ tức của nó, bằng cổ tức chia cho thu nhập ròng. Một công ty có lãi ròng 1.000.000 đô la trong năm và trả 100.000 đô la cho các nhà đầu tư có tỷ lệ chi trả 10%.
Nếu tỷ lệ này trên 100% và đã như vậy trong vài năm, công ty đang trả nhiều hơn số tiền kiếm được, điều này không thể kéo dài mãi mãi. Ngược lại, một tỷ lệ đã tăng đều đặn trong một thập kỷ có thể là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang phát triển lành mạnh.
Nếu bạn định sống bằng cổ tức từ danh mục đầu tư của mình, hãy đảm bảo bạn thực hiện loại thẩm định này trước khi đầu tư vào bất cứ thứ gì. Bạn muốn những khoản cổ tức đó kéo dài.
IV. Cân nhắc về thuế cổ tức
Đừng quên tính thuế vào các tính toán cổ tức của bạn. Nếu bạn nhận cổ tức từ cổ phiếu trong 401(k) truyền thống, IRA hoặc tài khoản môi giới chịu thuế, chúng sẽ là thu nhập chịu thuế.
Tuy nhiên, chúng sẽ chịu các mức thuế suất khác nhau. Với tài khoản hưu trí truyền thống, bạn sẽ không phải nộp thuế cổ tức trong khi tái đầu tư chúng. Tuy nhiên, khi bạn bắt đầu nhận chúng dưới dạng phân phối, chúng sẽ chịu thuế ở mức thuế suất thu nhập thông thường.
Nếu bạn nhận cổ tức từ một tài khoản môi giới chịu thuế, chúng sẽ được đối xử theo một trong hai cách tính thuế, tùy thuộc vào việc chúng là:
1. Đủ điều kiện: Những khoản này chịu thuế ở mức thuế suất lãi vốn dài hạn chiết khấu là 0%, 15% hoặc 20%.
2. Thông thường: Những khoản này chịu thuế ở mức thuế suất thu nhập thông thường, từ 10% đến 37%.
Nếu cổ tức của bạn đến từ các tài khoản sau thuế như Roth 401(k) hoặc IRA, bạn có thể tránh được vấn đề này hoàn toàn. Bạn sẽ không phải nộp thuế cho cổ tức được tái đầu tư hoặc những khoản bạn nhận dưới dạng phân phối.
Đảm bảo bạn biết ý nghĩa của hai loại thuế này, vì chúng có thể làm sai lệch số liệu của bạn đáng kể.
Ví dụ, 30.000 đô la cổ tức đủ điều kiện chịu thuế 15% là 25.500 đô la. Cùng số tiền đó trong cổ tức thông thường chịu thuế 24% là 22.800 đô la. Đó là ít hơn 2.700 đô la mỗi năm và ít hơn 225 đô la mỗi tháng.
Luôn nên nhận tư vấn thuế cá nhân về tác động của bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Hãy cân nhắc thảo luận về cách tiếp cận của bạn với một chuyên gia thuế như Kế toán viên công chứng hoặc Đại lý đăng ký, hoặc đọc những gì IRS nói về cổ tức.
V. Bạn cần đầu tư bao nhiêu để sống bằng cổ tức?
Số tiền bạn cần đầu tư để sống bằng cổ tức là một hàm của chi phí hàng năm của bạn và tỷ suất cổ tức của danh mục đầu tư của bạn. Hãy xem xét một số ví dụ thực tế về các danh mục đầu tư bạn có thể tạo để sống bằng cổ tức trong các kịch bản khác nhau.
1. Người độc thân ở California với khả năng chịu rủi ro cao
Jack là một người độc thân chi tiêu 48.000 đô la mỗi năm để nuôi bản thân ở một khu vực của California có mức sống tương đối cao. Anh ấy có khả năng chịu rủi ro cao và thoải mái khi xây dựng một danh mục đầu tư khi về hưu thiên về cổ phiếu hơn là trái phiếu và chứa nhiều REIT có tỷ suất cổ tức cao.
Anh ấy kỳ vọng danh mục đầu tư hưu trí của mình sẽ trả tỷ suất cổ tức 6% mỗi năm. 48.000 đô la chia cho tỷ suất 6% có nghĩa là anh ấy sẽ cần đầu tư khoảng 800.000 đô la để sống bằng cổ tức.
$48.000 / 0,06 = $800.000
2. Người độc thân ở Florida với khả năng chịu rủi ro trung bình
Jill là một người độc thân ở Florida và chi tiêu 30.000 đô la một năm để nuôi bản thân trong một thành phố có mức sống trung bình. Cô ấy cũng có khả năng chịu rủi ro khá trung bình và thoải mái với một danh mục đầu tư có tỷ suất cổ tức trung bình là 4%.
30.000 đô la chi tiêu hàng năm chia cho tỷ suất 4% có nghĩa là cô ấy sẽ cần đầu tư khoảng 750.000 đô la để sống bằng cổ tức.
$30.000 / 0,04 = $750.000
Cặp vợ chồng ở Texas với khả năng chịu rủi ro thấp
John và Jane là một cặp vợ chồng sống ở Texas. Sau khi con cái của họ chuyển đi, họ dự kiến sẽ cần khoảng 40.000 đô la để nuôi bản thân. Họ khá e ngại rủi ro và muốn tập trung nhiều hơn vào việc bảo toàn tài sản. Do đó, họ tạo ra một danh mục đầu tư sẽ có tỷ suất cổ tức khoảng 2%.
40.000 đô la chi tiêu hàng năm chia cho tỷ suất cổ tức 2% có nghĩa là họ sẽ cần đầu tư 2.000.000 đô la để sống bằng cổ tức.
$40.000 / 0,02 = $2.000.000
VI. Bạn có thể sống bằng cổ tức không?
Mặc dù bạn có thể sống bằng cổ tức từ các khoản đầu tư của mình, nhưng đây có thể không phải là chiến lược hưu trí tối ưu. Nhìn chung, bạn tốt hơn nên tối ưu hóa tổng lợi nhuận của danh mục đầu tư hơn là chạy theo tỷ suất cổ tức cao chỉ vì cổ tức.
Mặc dù có điều gì đó bản năng thỏa mãn khi chỉ sống bằng cổ tức, nhưng thường không cần thiết phải phân biệt giữa việc sống bằng cổ tức so với một danh mục đầu tư cổ phiếu nói chung.
Thực tế, không có sự khác biệt thực tế giữa việc phân phối tiền từ danh mục đầu tư của bạn thông qua cổ tức hoặc thông qua việc bán tài sản.
Hãy nghĩ về nó theo cách này: Tỷ suất cổ tức của bạn chỉ là một phần của tổng lợi nhuận trên danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn có lợi nhuận 10%, không quan trọng liệu nó có chia thành 5% tăng trưởng giá trị và 5% tỷ suất cổ tức hay 9% tăng trưởng giá trị và 1% tỷ suất cổ tức.
Nói cách khác, nếu một tài sản trả cho bạn cổ tức 500 đô la và bạn tái đầu tư nó, điều đó cũng giống như việc cổ phiếu tăng giá khiến giá trị vị thế của bạn tăng 500 đô la.
Sự khác biệt, tất nhiên, là cổ tức tương đối có thể dự đoán được, trong khi sự tăng giá thì không.
Sự khác biệt duy nhất đối với nhà đầu tư sẽ đến từ sự khác biệt về thuế suất khi nhận phân phối từ tài khoản môi giới chịu thuế. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, điều đó sẽ có lợi cho việc bán tài sản hơn là nhận cổ tức.
Nếu bạn bán thủ công các phần của danh mục đầu tư hưu trí của mình, bạn có thể sử dụng cơ sở vào trước ra trước, có nghĩa là tài sản đầu tiên bạn bán là tài sản đầu tiên bạn mua. Những tài sản này sẽ luôn chịu thuế lãi vốn dài hạn nếu bạn đã đầu tư trong nhiều năm.
Trong khi đó, cổ tức thông thường phải chịu thuế suất thu nhập thông thường kém thuận lợi hơn.
Bạn cũng sẽ có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với thời điểm thu nhập của mình nếu bạn bán thủ công các phần của danh mục đầu tư. Cổ đông không được quyết định khi nào họ nhận cổ tức hoặc số tiền sẽ là bao nhiêu.
VII. Câu hỏi thường gặp
Loại đầu tư nào tạo ra cổ tức?
Cổ tức là các khoản thanh toán được thực hiện cho cổ đông, vì vậy chỉ có cổ phiếu mới trả cổ tức. Điều đó có nghĩa là bạn có thể đầu tư vào các tài sản như cổ phiếu, quỹ chỉ số thị trường chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản (REIT) để nhận cổ tức.
Làm thế nào để tôi kiếm được 500 đô la một tháng từ cổ tức?
Để kiếm được 500 đô la một tháng từ cổ tức, bạn cần một danh mục đầu tư trả 6.000 đô la cổ tức mỗi năm. Với tỷ suất cổ tức trung bình là 3%, bạn sẽ cần đầu tư khoảng 200.000 đô la.
$6.000 / 0,03 = $200.000
Tôi cần đầu tư bao nhiêu để kiếm được 3.000 đô la một tháng?
Để kiếm được 3.000 đô la một tháng từ cổ tức, bạn cần một danh mục đầu tư trả 36.000 đô la cổ tức mỗi năm. Với tỷ suất cổ tức trung bình là 3%, bạn sẽ cần đầu tư khoảng 1.200.000 đô la.
$36.000 / 0,03 = $1.200.000
VIII. Kết luận
Sống bằng cổ tức là một chiến lược đầu tư hấp dẫn cho nhiều người muốn tạo ra thu nhập thụ động và đạt được độc lập tài chính. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng chiến lược này đòi hỏi một khoản đầu tư đáng kể và cần cân nhắc cẩn thận về tính bền vững của cổ tức, tác động thuế và khả năng chịu rủi ro của bạn.
Trước khi quyết định sống bằng cổ tức, hãy đánh giá kỹ lưỡng tình hình tài chính của bạn, tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính và xem xét các chiến lược đầu tư thay thế. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất sẽ phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân, khả năng chịu rủi ro và hoàn cảnh cụ thể của bạn.
Tài liệu tham khảo:
Vanguard. (2024). Vanguard S&P 500 Index Fund ETF. https://investor.vanguard.com/etf/profile/VOO
Yahoo Finance. (2024). Ford Motor Company (F) Dividend History. https://finance.yahoo.com/quote/F/history?period1=1609459200&period2=1640995200&interval=1d&filter=history&frequency=1d&includeAdjustedClose=true
Schwab. (2024). Schwab U.S. REIT ETF. https://www.schwab.com/products/schwab-etfs/market-cap-etfs/schwab-us-reit-etf
Internal Revenue Service. (2024). Topic No. 404 Dividends. https://www.irs.gov/taxtopics/tc404
Pew Research Center. (2023). Survey on tattoo prevalence in the United States.
Lund University. (2024). Study on the link between tattoos and lymphoma risk. eClinical Medicine.
Swedish National Cancer Register. (2007-2017). Data on lymphoma diagnoses.
World Health Organization. (n.d.). International Agency for Research on Cancer (IARC). https://www.iarc.who.int/
