24/12/2025
ADAKAH INI PERBANDINGAN YANG ADIL?
Ada orang share satu video Tiktok yang membandingkan p**angan simpanan/pelaburan TH, ASB dan KWSP dengan emas dan meminta komen kami.
Sudah pasti video Tiktok tersebut dari seorang penjual emas kan?
Adakah ini perbandingan yang adil?
Apabila seseorang membandingkan emas dan unit amanah dan simpanan lain, mereka sering terjatuh ke dalam beberapa fallacy (falasi) atau kesilapan logik kerana kedua-dua instrumen ini mempunyai sifat yang sangat berbeza.
Berikut adalah falasi utama yang sering berlaku:
1. Falasi "Apple to Orange" (Perbandingan Tidak Setara)
Ini adalah falasi yang paling besar. Orang sering membandingkan emas dan unit amanah/simpanan seolah-olah mereka adalah benda yang sama (aset pelaburan), sedangkan fungsinya berbeza:
- Emas berfungsi sebagai pelindung nilai (hedge) dan penyimpan kekayaan. Ia tidak menjana pendapatan pasif.
- Unit Amanah berfungsi sebagai penjana kekayaan (growth). Ia melabur dalam perniagaan yang menjana keuntungan modal dan dividen.
Analogi: Membandingkan emas dengan unit amanah atau simpanan pelaburan adalah seperti membandingkan "Insurans/Takaful" dengan "Perniagaan". Satu untuk melindungi, satu lagi untuk berkembang.
2. Falasi Kompaun (The Compounding Fallacy)
Banyak penyokong unit amanah dan simpanan pelaburan mendakwa ia jauh lebih baik kerana adanya kuasa kompaun (compounding interest/returns).
Kesilapan: Mereka membandingkan kenaikan harga emas dengan p**angan unit amanah yang dilabur semula.
Realitinya: Emas adalah komoditi fizikal yang tidak "beranak". Jika kita ada 10 gram emas, ia tetap 10 gram selepas 20 tahun (walaupun harga segram mungkin berubah). Unit amanah p**a boleh menambah bilangan unit melalui agihan pendapatan. Membandingkan "kenaikan harga" (emas) dengan "pertumbuhan modal + dividen" (unit amanah) tanpa melaraskan asas perbandingan adalah tidak adil.
3. Falasi "Safe Haven" vs "Market Risk"
Penyokong emas sering mendakwa unit amanah berisiko kerana boleh rugi (turun harga), manakala emas "sentiasa bernilai".
Kesilapan: Ini adalah False Dilemma. Emas juga mempunyai risiko pasaran; harganya boleh mendatar atau turun dalam tempoh yang lama (contohnya antara tahun 2012-2018).
Unit amanah dan simpanan pelaburan p**a mempunyai risiko kepelbagaian (diversification) yang mengurangkan risiko kerugian total berbanding memegang satu aset sahaja.
4. Falasi "Past Performance" (Prestasi Masa Lalu)
"Dulu emas harga RM50, sekarang RM500, jadi emas lebih baik!" atau "Unit amanah ini beri 10% setahun secara konsisten 10 tahun lepas."
Kesilapan: Hindsight Bias. Menggunakan data masa lalu untuk menjamin masa depan adalah satu falasi. Keadaan ekonomi (inflasi, kadar faedah, geopolitik) yang melonjakkan harga emas tidak semestinya akan berulang dengan cara yang sama untuk unit amanah, dan sebaliknya.
5. Falasi Kecairan (Liquidity Fallacy)
Ada yang menganggap emas lebih baik kerana "boleh dijual bila-bila masa di kedai emas".
Kesilapan: Mereka mengabaikan "spread" (selisih harga). Jika kita beli emas dan jual esoknya, kita rugi 5%–15% kerana harga beli (ask) dan harga jual (bid) yang berbeza jauh. Unit amanah p**a mungkin mengambil masa 3-7 hari bekerja untuk masuk ke akaun bank, tetapi kos transaksinya mungkin lebih telus dalam bentuk caj jualan.
Ringkasan Perbandingan yang Adil:
Jika kita ingin membandingkan, gunakan kriteria Tujuan Kewangan:
1. Jika tujuannya Kecemasan/Simpanan Jangka Panjang: Emas sangat unggul.
2. Jika tujuannya Pencen/Pendidikan Anak (Pertumbuhan Modal): Unit amanah secara sejarahnya lebih efisien.
TETAPI MESTI BERHATI-HATI…
Dalam Islam, hukum menyimpan emas secara berlebihan (bertimbun) tanpa dizakatkan atau tidak dipusingkan dalam ekonomi mempunyai ulasan yang sangat tegas dalam Al-Quran dan As-Sunnah.
Berikut adalah huraian dari sudut syarak mengenai isu ini:
1. Larangan "Al-Kanzu" (Menimbun Harta)
Islam melarang perbuatan menimbun harta sehingga ia "beku" dan tidak memberi manfaat kepada kitaran ekonomi ummah. Larangan ini disebut dengan istilah Al-Kanzu.
Allah SWT berfirman dalam Surah At-Taubah, ayat 34:
"...Dan mereka yang menyimpan emas dan perak serta tidak membelanjakannya pada jalan Allah, maka khabarkanlah kepada mereka dengan azab yang amat pedih."
Ulasan Syarak:
Definisi Menimbun: Menurut majoriti ulama (termasuk Ibnu Umar r.a.), harta yang telah dikeluarkan zakatnya tidak lagi dianggap sebagai "simpanan yang haram" (kanzun), walaupun ia banyak.
Tujuan: Zakat berfungsi sebagai "pembersih" dan memastikan sebahagian kecil kekayaan tersebut mengalir kepada golongan asnaf, sekaligus menggerakkan ekonomi.
2. Emas vs Pelaburan (Unit Amanah/Simpanan)
Dari sudut maqasid syariah (objektif syariat), pelaburan dalam bentuk perniagaan (seperti unit amanah patuh syariah) sering dilihat mempunyai nilai maslahah (kebaikan) yang lebih luas berbanding simpanan emas statik:
- Pusingan Modal: Pelaburan dalam unit amanah bermaksud wang kita digunakan sebagai modal perniagaan, membina syarikat, dan mencipta peluang pekerjaan. Ini sangat digalakkan dalam Islam agar kekayaan tidak hanya berlegar di kalangan orang kaya sahaja (Surah Al-Hashr: 7).
- Emas Sebagai Simpanan Nilai: Simpanan emas p**a lebih bersifat individu untuk melindungi kekayaan daripada inflasi. Walaupun ia dibolehkan, ia tidak memberi impak langsung kepada pertumbuhan ekonomi ummah kecuali jika emas itu dijual atau dizakatkan.
3. Ancaman Zakat ke atas Harta Statik
Islam mengenakan zakat sebanyak 2.5% ke atas emas simpanan dan setiap tahun (apabila cukup haul dan nisab). Secara halus, syariat "memaksa" pemilik emas untuk tidak membiarkan harta mereka statik.
Jika emas itu hanya disimpan bertimbun tanpa dilaburkan, lama-kelamaan nilai emas itu akan "dimakan" oleh zakat setiap tahun. Oleh itu, Islam menggalakkan harta itu dilaburkan supaya keuntungan daripada pelaburan itu dapat menampung bayaran zakat tanpa mengurangkan modal asal.
Zakat TH dan ASB (2026) diurus oleh institusi masing-masing manakala simpanan KWSP hanya dikenakan zakat selepas dikeluarkan.
4. Kesimp**an: Mana Lebih Baik?
Simpan Emas: Harus dan digalakkan untuk keselamatan kewangan peribadi (masa depan/kecemasan), dengan syarat wajib bayar Zakat Emas. Jika tidak bayar zakat, itulah yang dilarang keras dan dianggap menimbun harta yang berdosa.
Pelaburan (Unit Amanah dll): Sangat mulia dari sudut ekonomi Islam kerana ia membantu pertumbuhan ekonomi masyarakat. Namun, ia juga wajib dizakatkan (Zakat Pelaburan).
Ringkasnya: Islam tidak melarang kita menjadi kaya dengan emas, tetapi Islam melarang harta itu "mati" tanpa dizakatkan dan tanpa memberi manfaat kepada sistem ekonomi melalui belanja atau pelaburan yang halal.
وَاللَّهُ أَعْلَمُ بِالصَّوَابِ
Suburkan ilmu, jauhi kedangkalan.
Insya Allah…😬
